¿Quién es quién en el caso Cascada? Estos son los protagonistas de la histórica multa de la SVS

(Foto: A. UNO)Hoy la SVS sancionó a 8 ejecutivos y una corredora de bolsa con multas que suman 164 millones de dólares.

¿Quién es quién en el caso Cascada? Estos son los protagonistas de la histórica multa de la SVS

Por Sandra Radic 

Carlos Pavez, Superintendente de Valores y Seguros

Las sanciones por US$ 164 millones contra personas, ejecutivos y la corredora de bolsa Larraín Vial fueron extendidas por el superintendente Carlos Pavez, quien asumió el cargo en marzo de este año y heredó el caso Cascada de su antecesor, Fernando Coloma.

A la cabeza de éste, la SVS analizó más de un millón de transacciones bursátiles y formuló cargos en dos ocasiones: la primera vez, el 6 de septiembre de 2013; y la segunda, el 30 de enero pasado. El currículo de Pavez señala que es Ingeniero Comercial, Licenciado en Ciencias de la Administración de Empresas, de la Universidad de Chile, y Abogado, Licenciado en Ciencias Jurídicas, de la Universidad La República. Posee una experiencia de 25 años en temas relacionados con regulación, investigación de conductas de mercados y supervisión de instituciones financieras. Desde 2012 y hasta su nombramiento en marzo de 2014, fue Director Jurídico de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, SBIF.

Julio Ponce Lerou

Este empresario es el accionista controlador y presidente del directorio de la Sociedad Química y Minera de Chile (SQM), una de las mayores productoras de fertilizantes, yodo y litio del mundo. Ponce ejerce el control de SQM a través de una serie de sociedades Cascada: Norte Grande, Oro Blanco, Pampa Calichera, Potasios, Nitratos, Inversiones SQ e Inversiones SQYA.

La SVS lo multó por UF 1.700.000, pues concluyó que no sólo ejercía una influencia significativa sobre las sociedades Cascada, sino que derechamente las gestionaba, “para lo cual implementó una administración altamente unipersonal”. El organismo estimó que Ponce habría obtenido una utilidad a costa de las sociedades Cascada de US$ 128 millones.

Nacido en 1945, Ponce fue yerno del general Augusto Pinochet y se desempeñó como director de la Conaf y luego en la gerencia de empresas Corfo. Una vez que salió de esta última entidad, en 1983, volvió al directorio de SQM en representación de American Express y en 1987 fue nombrado presidente del mismo.

Aldo Motta Camp

Este ingeniero comercial fue sancionado por la SVS en su calidad de gerente general de Norte Grande, Oro Blanco y Pampa Calichera con una multa de UF 600.000. }

La Superintendencia indica que Motta colaboró con Julio Ponce para que éste se beneficiara a costa de las sociedades Cascada, pues se encargó de “llevar a la práctica sus directrices”. En términos simples, vendían caro acciones que luego compraban barato a través de operaciones triangulares.

Aldo Motta es además, director de La Polar, cargo que asumió en julio de 2011 durante la gestión de César Barros como presidente y luego que estallara el escándalo por las repactaciones automáticas. Entró a mediados de la década de los 2000 en Calichera como gerente de finanzas y tras la muerte de Jorge Araya asumió la gerencia general de las mencionadas sociedades Cascada.

Patricio Contesse Fica

Este ejecutivo, hijo de Patricio Contesse González–actual gerente general de SQM- , fue sancionado con UF 60.000 en calidad de gerente general de Potasios desde septiembre de 2011.

La SVS habría concluido que desde su puesto colaboró con el esquema ideado por Ponce para engrosar su patrimonio personal. Tanto Contesse como los otros ejecutivos han argumentado durante sus descargos que “todas las operaciones que efectué, tanto de financiamiento como de adquisición de acciones SQM, se realizaron en condiciones que no sólo fueron de mercado, sino que también eran convenientes para la compañía”.

Roberto Guzmán

El abogado fue multado por UF 550 mil en su calidad de asesor cercano de Julio Ponce y por haber tenido participaciones relevantes en diversas operaciones que fueron investigadas por la SVS. A fines de los 80 participó en la creación de Oro Blanco y Norte Grande. Además, en 2003 figuraba como representante en los reportes de las sociedades relacionadas con SQM: SQ Grand Cayman Corp, Pacific Atlantic Trading Corporation y The Pacific Trust. Todas ellas vinculadas a Ponce. “Lo conozco hace 27 años por intermedio de un tío muy amigo mío, cliente y empresario Rubén Cruz Ponce, tío de Julio, hoy fallecido. Soy su abogado personal en algunas materias”, declaró Guzmán a la SVS el 27 de marzo de este año.

Guzmán es controlador de Inversiones Jaipur, Inversiones Silvestre e Inversiones del Parque, las que la SVS llamó “sociedades vinculadas” y que habrían sido relevantes para el esquema de negocios cuestionado. Según los cálculos de la Superintendencia, Guzmán habría obtenido utilidades por US$ 128 millones.

Larraín Vial Corredores de Bolsa

En su calidad de intermediario de valores recibió una multa de UF 200.000. Según la SVS, su investigación acreditó que tanto la corredora como sus ejecutivos –Manuel Bulnes Muzard y Felipe Errázuriz Amenábar- ayudaron a articular una serie de operaciones bursátiles que si bien cumplieron formalmente con las exigencias que establecen las bolsas de valores de Chile, aparentaron ciertas condiciones que habrían desnaturalizado el sentido de las ofertas en el sistema bursátil.

LarrainVial Corredora de Bolsa cerró 2013 en Chile con transacciones por US$ 22.686 millones en renta variable en la Bolsa de Comercio y la Bolsa Electrónica, con lo que alcanzó una participación de mercado de 22,9%. En renta fija, la compañía alcanzó los US$ 17.184 millones en montos transados.

Tuvo utilidades por US$ 14,1 millones el año pasado.

Manuel Bulnes Muzard

La SVS sancionó a este ejecutivo en su calidad de gerente general de Larraín Vial S.A. Corredora de Bolsa con una multa de UF 200.000.

Según el diario La Tercera, Bulnes es ingeniero comercial de la Universidad Diego Portales, comenzó su carrera como corredor en 1992 y a partir de 2003 asumió la gerencia general de la corredora de Larraín Vial.

Felipe Errázuriz Amenábar

Fue sancionado con el pago de UF100 mil en su calidad de gerente de distribución institucional de Larraín Vial.

Leonidas Vial Echeverría

En su calidad de controlador de Inversiones Saint Thomas y Agrícola e Inversiones La Viña debería pagar una multa de UF 500.000, ya que estas sociedades habrían sido “instrumentales” para estructurar el esquema de negocios puesto en cuestión, lo que le habría reportado una utilidad US$ 72,3 millones entre 2009 y 2010. El estallido del caso Cascada significó para Leonidas Vial dejar la presidencia y el directorio de Larraín Vial, siendo reemplazado por Juan Hurtado Vicuña, uno de los controladores del grupo financiero Consorcio.

Su renuncia se anunció el mismo día (26 de marzo de este año) en que se publicaron parte de sus descargos ante la SVS. Posteriormente, el 28 de abril, también salió del directorio de la Bolsa de Comercio de Santiago, donde ocupaba la vicepresidencia.

Alberto Le Blanc Matthaei

La SVS le formuló cargos y extendió multas por UF 100.000 en su calidad de controlador y administrador de Inversiones Transcorp.

Según el ente fiscalizador, las operaciones en que habría participado esta sociedad le significaron utilidades por US$ 3,7 millones. Transcorp es el nombre de la extinta corredora de Le Blanc, en la cual actuaba como gerente general hasta 1999.

Desde 2008 comenzó a operar directamente en la bolsa a través de Celfin y desde 2011 también a través de Nevasa. "También ingreso órdenes de manera directa como ruteador, las que no tienen límite", dijo a la SVS en marzo de 2013.

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