Luego que la administradora de fondos Aurus Capital informara sobre una serie de irregularidades en la administración de dos de sus fondos, Aurus Global FI y Aurus Insignia FI —que preliminarmente implicaría un daño preliminar de US$ 25 millones en conjunto— , se encendieron las luces de alerta en un espectro amplio del sistema financiero local.
No es para menos. Los dos fondos de la firma ligada a Antonio Cruz y José Miguel Musalem tienen entre sus aportes a varios clientes que operaban a través de corredoras de bolsa y algunas sociedades de inversión ligadas a ejecutivos reconocidos.
Según el último reporte disponible en la web de la administradora, el fondo Aurus Global —que de acuerdo a las declaraciones de la compañía tendría un daño de US$ 5 millones preliminarmente—, maneja aportes por un total de US$ 13,7 millones al 31 de agosto.
Este fondo fue formado a comienzos de septiembre del año pasado para invertir en una cartera en dólares, en instrumentos financieros internacionales, con una relación de retorno/riesgo moderada, según la descripción de Aurus.
De acuerdo con los registros de aportantes entregados a la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS) a junio registraba 14 aportantes. Las tres principales participaciones, que suman el 57,14% del fondo corresponden a clientes que operaban a través de corredoras bursátiles. Ellas son: Banchile (20,42%), MBI Corredores de Bolsa (20,27%) y Valores Security (16,45%). Según fuentes de la industria no son las corredoras las que ofrecían estos fondos a sus clientes, sino que los clientes les pedían que invirtieran en dichos fondos y las firmas actuaban como depositarias de los papeles.
Entre quienes también figuran en el registro, pero con participaciones menores, están: la sociedad Inversiones el Campanario Dos Limitada, ligada a la familia Chadwick (Embotelladora Andina), con el 15,1%; CJJ Fondo de Inversión Privado, que es dueño del 8,26%; el inversionista Francisco Cerda Moreno, figura con el 5,53%, e Inversiones Huichahue Ltda, ligada a Raúl Valenzuela, actual presidente de Cruz Blanca, aparece con el 5,26%.
El mayor patrimonio
El otro fondo aludido es Aurus Insignia y tiene un monto patrimonial muchísimo mayor. Al 31 de agosto el total del fondo alcanzaba los $65.056 millones, que equivalen a unos US$97,8 millones. En la información entregada a la autoridad, la administradora reconoce que en este fondo el daño alcanzaría a los US$20 millones.
De acuerdo a la información disponible en la SVS, al 30 de junio registraba 102 aportantes. Los cinco con mayor participación son corredores bursátiles y agrupan el 64,7% del total del fondo.
Se trata de Valores Security (19,68%), BTG Pactual Chile (15,97%), LarrainVial (14,11%), MBI Corredores de Bolsa (8,68%) y Euroamerica (6,21%). Tras ellas habría clientes de altos patrimonios que pedían a las corredoras que invirtieran a su nombre en este fondo. El resto de los aportantes maneja participaciones en torno a 1% o menos, principalmente a través de sociedades de inversión.
Este fondo tiene su origen en 2009, con el objetivo de invertir en una cartera en valores locales y extranjeros, tanto en renta fija como variable, y ofrecer una relación retorno/riesgo moderada, según describe Aurus.