Cuántos son y cómo se reparten los deudores del CAE (y cuánto aumentó la morosidad durante el gobierno de Boric)

“Fraude social”. Después de que en marzo la administración Kast endureciera el tono llamando a regularizar las deudas del Crédito con Aval del Estado (CAE), se registró una fuerte alza en las recaudaciones por estos pagos, pasando de $30 millones diarios a superar los $200 millones por jornada durante ese mes.

• El 7 de abril, en un seminario de Sofofa y la UDD, el ministro de Hacienda, Jorge Quiroz, afirmó que “CAE es una política social. Es un crédito totalmente extraordinario que no existe en el mercado del 2% anual y que se paga según tus ingresos. No pagar el CAE no es una política social. La política social está en el CAE y el CAE después hay que pagarlo”.
• “Una cosa es el gasto social y otra es el fraude social. No pagar el CAE cuando uno gana $5 millones al mes es un fraude social”, añadió en esa oportunidad el ministro.
• Según la Tesorería General de la República, los pasivos por el CAE superaron los $4 billones sólo en 2025, cifra que octuplica la de 2018. Por ello, el organismo está desarrollando un plan para recuperar esos dineros, que incluye acciones judiciales para deudores de mayores ingresos; gestión digital y convenios de pago sólo para que mantengan deudas iguales o superiores a 1 UTM; asimismo, se dispusieron mecanismos para deudores en el extranjero.

Cuántos deudores hay. Según un estudio de Acción Educar, elaborado por la economista Javiera Pavišić sobre la base de cifras de la Comisión Ingresa, a diciembre de 2025 existían 1.280.904 deudores del CAE. De ellos, un 46,4% (593.754) tiene sus garantías ejecutadas o créditos acelerados, lo que implica que tienes 12 o más cuotas impagas, y el banco ya inició el proceso para acelerar el crédito o ya ejecutó la garantía, con lo que el Estado pasó a ser el acreedor.

• Un 29% (373.041) tiene su cuadro de pago activo, es decir, ya se les hizo exigible la deuda tras cumplir los 18 meses de gracia, y deben pagar sus cuotas mensualmente. Y un 25% (314.109) están estudiando o en etapa de gracia, y aún no se les hace exigible el crédito.
• En términos de montos adeudados, la mayor parte de los saldos se concentra en beneficiarios con garantía ejecutada o con el crédito acelerado, quienes representan el 47,8% del total adeudado. En contraste, los deudores cuyo crédito aún no es exigible concentran el 23,5% del total. Por su parte, los morosos con cuadro de pago activo representan el 28,7% restante.

Nivel socioeconómico. Casi la mitad de los beneficiarios se ubica dentro de los dos primeros quintiles (46,7%), mientras 1 de cada 5 pertenece al último quintil (18,9%). La gran mayoría de la deuda se encuentra concentrada en personas pertenecientes a los dos primeros quintiles (42%), mientras que los montos adeudados por aquellos pertenecientes al último quintil de ingresos corresponden al 23,2% del total.

• La proporción de deudores que está al día es mayor en los quintiles 4 y 5, con un 33,2% y 38,6% respectivamente, versus la de deudores en mora que es mayor en la medida que disminuyen los ingresos. Sin embargo, las altas tasas de morosidad son transversales a todos los grupos socioeconómicos.

Cuota promedio. En conjunto, los saldos adeudados ascienden a casi US$14.000 millones; su deuda promedio es de 9,6 millones de pesos; y más de la mitad de los deudores deben menos de $7 millones.

• La cuota promedio que pagan los deudores es $59.053 (1,49 UF), mientras que un 74,3% de los morosos paga una cuota mensual menor a 2 UF, equivalente a aproximadamente $80.000, y sólo un 1,7% paga una cuota superior a 5 UF ($200.600).

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Deudores en situación de pago. A diciembre de 2025, son un total de 966.795. Un 61,4% tiene la garantía ejecutada o el crédito acelerado, y menos del 30% está al día con sus pagos. Un 25,9% del monto total adeudado corresponde a quienes están al día en su pago, mientras que un 72,1% de los saldos adeudados corresponden a deudores que poseen 3 o más cuotas en mora o garantía ejecutada.

• Un 71,7% de los deudores en situación de pago se encuentra en mora o con garantía ejecutada, versus tan sólo un 28,3% que está al día con sus pagos.

Los morosos. Son 693.710. Un 14,4% tiene 3 o más cuotas en mora, mientras que del 85,6% restante ya tienen la garantía ejecutada o se encuentran en proceso de aceleración del crédito. De ellos, un 41% cursó sus estudios en un instituto profesional y un 34,4% en una universidad privada no perteneciente al CRUCH.

• Al considerar el estado académico de los deudores morosos, se observa que un 27,5% desertó de sus estudios, mientras que el 72,5% logró completar la malla curricular y egresó de la carrera.

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CAE y Boric. Según los investigadores, el pago del CAE ha sido sensible a un conjunto de señales e hitos políticos y de política pública. La morosidad disminuyó considerablemente después de la reforma realizada por el entonces presidente Sebastián Piñera en 2012, para luego aumentar gradualmente una vez instaurada la gratuidad.

• El stock de deuda aumentó entre 2021 y 2025 de US$11,6 mil millones a US$14,1 mil millones, lo que equivale a un crecimiento aproximado del 22%. Sobre todo aumentó la morosidad tanto entre egresados como en alumnos que abandonaron sus estudios.
• Según las cifras de Comisión Ingresa si en el gobierno de Piñera las garantías ejecutadas de egresados del CAE había aumentado en 13 puntos, durante el gobierno de Gabriel Boric el incremento fue de 25 puntos. Es decir pasó de un 28% (163 mil personas) en diciembre de 2021 a 53% (423 mil personas) en diciembre de 2025, señaló La Tercera.
• En la elección de Boric, los deudores al día representaban el 54%. Esa cifra llegó a 32,6% en diciembre pasado. Los números, sostiene el estudio de Acción Educar, son “un alza sin precedentes producto de las promesas de condonación”.

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